เงินปันผล

โดย ธันวา เลาหศิริวงศ์ (อดีต กก. ผจก.ใหญ่ IBM) ผมเป็นคนหนึ่งที่สนใจกับเรื่องการเสียภาษีรายได้ส่วนบุคคลไม่มากนัก ทั้งนี้เนื่องจาก บริษัทที่ทำงานประจำได้คำนวณภาษีจากฐานเงินได้สุทธิและนำภาษีที่หัก ณ. ที่จ่าย ส่งกรมสรรพกรเป็นประจำทุกเดือน สิ่งที่ทำก็คือการกรอกรายละเอียดให้ถูกต้องและยื่นแบบการเสียภาษีให้ทันช่วง ปลายเดือนมีนาคมของทุกๆ ปี การลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือ value investor นั้น นอกจากการลงทุนในกิจการที่เห็นว่าต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐานเพื่อหวังส่วนต่างของ ราคาหุ้นในระยะยาวแล้ว เงินปันผลก็เป็นผลตอบแทนที่นักลงทุนแบบเน้นคุณค่าให้ความสำคัญอย่างมาก ช่วงเดือนเดือนเมษายนและเดือนพฤษภาคมของทุกปีจะเป็นช่วงที่นักลงทุนมีความ สุขกันทั่วหน้า เนื่องจากบริษัทจดทะเบียนส่วนใหญ่ได้ทยอยส่งเช็คเงินปันผลมาให้ผู้ถือหุ้น ทุกคนถึงบ้าน ทั้งนี้จะมากหรือน้อยก็ขึ้นอยู่กับผลประกอบการและนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ บริษัทนั้น ๆ ทั้งนี้มีบริษัทจดทะเบียนจำนวนหนึ่งที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส หรือราย 6 เดือน นักลงทุนจำเป็นจะต้องรู้และเข้าใจเรื่องภาษี เพราะการจ่ายภาษีอากรให้ถูกต้องและครบถ้วนตามกฎหมายกำหนดเป็นสิ่งที่ผู้ลง ทุนจะต้องถือปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด นอกจากนี้ความเข้าใจเรื่องภาษียังอาจช่วยประหยัดรายจ่ายภาษีได้ด้วย สำหรับนักลงทุนประเภทบุคคลธรรมดาจะได้รับยกเว้นภาษีสำหรับ “กำไรจากการขายหลักทรัพย์” หรือ กำไรส่วนต่างราคาจากการซื้อขายหลักทรัพย์ (capital gain) ขณะที่ “เงินปันผล” นั้นบริษัทจะหักภาษี ณ ที่จ่ายในอัตราร้อยละ 10 นักลงทุนมีสิทธิเลือกที่จะนำเงินปันผลนั้นมารวมคำนวณเพื่อเสียภาษีปลายปี หรือไม่ก็ได้ ซึ่งหากเลือกที่จะนำเงินปันผลนั้นมารวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้ปลายปี กรณีนี้จะได้รับเครดิตภาษีเงินปันผล […]

หลังจากเริ่มลงทุนมา 5 ปี ตั้งแต่ปี 2005 เมื่อก่อน ไม่เคยรู้ว่าเงินปันผล ขอคืนเครดิตภาษีได้ เลยไม่ได้ขอไป 2 ปี ปี 2007 เพิ่งเริ่มขอเครดิตภาษี จากเงินปันผลที่ได้ ทำเอกสารมั่วๆ นิดหน่อย ทางสรรพากรโทรมาแจ้งให้ส่งเอกสารไป พร้อมกับแก้ไขตัวเลขบางส่วน ผ่านไปไม่กี่สัปดาห์ ก็ได้รับเช็คคืนภาษี ประมาณ 15,000 บาท รวมเงินปันผล และเครดิตภาษี ปีนั้นได้รวมๆ ประมาณ 54,000 บาท พอมาปี 2008 เริ่มลงทุนเน้นคุณค่ามากขึ้น เก็บหุ้นห่านทองคำไว้ และตัดบริษัทที่พื้นฐานไม่แข็งแรงออก ทำให้ได้ปันผลมากขึ้นเป็น 57,000 บาท และขอเครดิตภาษีได้อีก 26,000 บาท รวมๆ ได้เงินปันผล + เครดิตภาษี ประมาณ 83,000 บาท ถ้าเราลงทุนในกิจการที่เราเข้าใจ และผู้บริหารมีความตั้งใจ ในการบริหาร เราก็จะได้รับผลตอบแทน เสมือนหนึ่งเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทนั้นๆ เวลาบริษัทมีปันผล เราก็จะได้รับเงินปันผล […]